Два члена FOMC в ходе заседания проголосовали против сегодняшнего решения.
График курса EUR/USD
Основные итоги заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США оказались ожидаемыми: целевой диапазон ставки по федеральным фондам был сохранён на уровне 0.00% – 0.25%, ставка по обязательным резервам осталась на уровне 0.10%, а темпы реализации программы покупки активов остались неизменными.
Заявление ФРС о том, что нынешний уровень ставок сохраниться до 2023 года включительно, выглядело не слишком радостной новостью для быков по доллару, но американская валюта в итоге немного подросла.
Сюрпризом для участников рынка стало то, что не все члены FOMC были уверенны в то, что период ультранизких ставок будет столь продолжительным, а также то, что в числе голосующих членов FOMC произошёл раскол. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан и президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари проголосовали против на сегодняшнем заседании. Первый высказался за то, чтобы ФРС сохранила больше гибкости в вопросе об уровне ставки, тогда как второй выступал за то, чтобы ФРС поддерживала очень низкого уровня ставок, пока базовая инфляция не покажет устойчивого возвращения к 2%.
В свете несколько более позитивной оценки текущей ситуации в экономики раскол был воспринят как «ястребиный» сигнал, что позволило EURUSD обновить минимумы сессии вблизи восемнадцатой фигуры.
Investing.com — Сегодня день ФРС, и ее председатель Джером Пауэлл объяснит решения своих коллег сразу же после получения данных по розничным продажам за август, которые, как ожидается, будут слабыми. Сильный дебют Snowflake поддерживает оптимизм на фондовом рынке. Facebook подвергся двойной критике — от Федеральной торговой комиссии и Ким Кардашьян. Есихидэ Суга стал новым премьер-министром Японии, но ожидается, что он в целом продолжит политику своего предшественника. ЕС все больше внимания уделяет экологии, а цены на нефть восстанавливаются после того, как большое сокращение нефтяных запасов в США застало рынок врасплох. Вот что нужно знать о финансовом рынке в среду, 16 сентября.
1. Заседание ФРС заканчивается, в центре внимания замедление розничных продаж
Федеральная резервная система завершит свое обычное двухдневное политическое совещание как обычно публикацией заявления в 14:00 по восточному времени (18:00 по Гринвичу) и получасовой пресс-конференцией председателя Джерома Пауэлла.
Никаких изменений в политике ФРС не ожидается, но она обновит свои экономические прогнозы, включая первый прогноз до 2023 года. Но Пауэллу, вероятно, придется объяснить, как он намерен поддерживать восстановление инфляции при высокой безработице и снижении потребительских расходов.
Перед пресс-конференцией главы ФРС в США будут опубликованы данные о розничных продажах за август — впервые с момента истечения срока действия расширенной схемы выплат пособий по безработице, которая так и не была заменена в конце июля. Ожидается, что рост продаж замедлится до 1,0% за месяц после 1,2% в июле.
2. Иена достигла двухмесячного максимума, а Суга занял пост премьер-министра
Иена выросла до самого высокого уровня с июля, когда Есихидэ Суга был утвержден новым премьер-министром Японии.
К 06:30 утра по восточному времени доллар упал на 0,4% до 105,05 иены.
Суга пообещал экономические реформы, но поскольку ему уже 71 год и он долгое время служил под руководством своего предшественника Синдзо Абэ, большинство аналитиков ожидают, что по большей части он продолжит политику Абэ.
Сила иены частично связана с общим восстановлением экономики Азиатско-Тихоокеанского региона, где движущей силой является Китай. Юань достиг нового 16-месячного максимума, в то время как курс тайваньского доллара и корейской воны также укрепился. По словам аналитиков, рост иены связан еще и с общей слабостью доллара, поскольку председатель ФРС США Джером Пауэлл объявил, что ФРС будет более терпимой к росту инфляции в будущем.
3. Фондовый рынок вырастет благодаря поддержке оптимизма Snowflake
Фондовый рынок в США не демонстрируют никаких признаков того, что заседание ФРС может помешать сильному восстановлению после волатильности на прошлой неделе. Рынок настроен на рост при открытии третий день подряд, при этом все три основных индексных фьючерса растут примерно одинаково после высоких цен в ходе IPO компании Snowflake, производящей облачное программное обеспечение.
К 06:30 по восточному времени (10:30 по Гринвичу) {{8873|Фьючерс на Dow Jones 30}} вырос на 136 пунктов, или на 0,5%, в то время как Фьючерс на S&P 500 и фьючерс на Nasdaq выросли на 0,6%.
И это происходит несмотря на заметные потери акций отдельных компаний: акции Facebook упали на 1,4% после сообщения о том, что Федеральная торговая комиссия готовит антимонопольное расследование, а эта новость, в свою очередь, последовала за сообщениями о массовом бойкоте социальной платформы Instagram такими знаменитостями, как Ким Кардашьян и другими известными и влиятельными лицами.
Акции Boeing Boeing упали на 0,1%. В отчете Палаты представителей о самолетах 737 MAX компания подверглась резкой критике за действия в обход закона при получении сертификата.
4. Европа «закручивает гайки» в отношении ископаемого топлива
Главный «бюрократ» Европейского союза обнародовал планы по сокращению выбросов углекислого газа еще в больших объемах и быстрее, чем планировалось, в своей программной речи о положении дел в союзе, где изложил, как Европе следует оправиться от пандемии.
В настоящее время ЕС нацелен на сокращение выбросов CO2 на 55% до 2030 года по сравнению с базовым уровнем 1990 года, а не на 40%, как было запланировано ранее. Это означает более решительный график поэтапного отказа от ископаемого топлива в цепочках добавленной стоимости в сфере электроэнергии и транспорта, и почти наверняка, более высокие цены в европейской программе торговли квотами на выбросы углерода.
Более строгие экологические правила также являются вероятным предвестником попыток ввести пограничный углеродный сбор для импорта в долгосрочной перспективе, что позволяет увязать доступ торговых партнеров на рынок с их собственными экологическими показателями.
5. Цены на нефть восстанавливаются на фоне сокращения запасов в США
Цены на нефть резко подскочили после того, как неожиданное и резкое падение запасов в США, по сообщениям Американского института нефти (API), застало рынок врасплох.
К 06:40 по восточному времени (10:40 по Гринвичу) фьючерсы на американскую сырую нефть WTI выросли на 2,2% до $39,13 за баррель, в то время как международный эталонный контракт на нефть Brent вырос на 2,0% до $41,34.
По оценкам API, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе упали на 9,5 млн баррелей, что противоречит ожиданиям роста на 2,0 млн баррелей. Если в 10:30 утра по восточному времени (14:30 по Гринвичу) это будет подтверждено правительственными данными, то может развеять некоторые из худших опасений по поводу замедленного восстановления мирового спроса на топливо.
Райффайзенбанк предупредил о падении курса на 15 рублей из-за жёстких санкций
К жестким санкциям относится запрет на расчеты в долларах и евро госбанкам РФ или запрет на покупку нового госдолга РФ.
На этой иллюстрации приведен график доллара к рублю с интервалом 1 день
Текущий курс рубля к доллару мог бы считаться равновесным в контексте нынешней стоимости нефти, если бы не риск того, что Россия вновь окажется под на этот раз более жесткими рестрикциями со стороны западных стран. Такую точку зрения высказали аналитики Райффайзенбанка.
В случае жестких санкций доллар может подорожать на 10 или даже 15 рублей, поскольку при таких обстоятельствах отток капитала увеличится на $60–100 млрд, предупреждают эксперты. При таком сценарии произойдет заметный сдвиг вверх кривой ОФЗ, которые сейчас не содержат большую премию за геополитические риски.
Участники рынка предполагают сейчас низкую вероятность введения жестких санкций. К таковым Райффайзенбанк относит запрет на расчеты в долларах и евро госбанкам РФ, запрет на покупку нового госдолга РФ.
Рубль днем дорожал к доллару намеревался закрыть последний торговый день недели ниже 75,00. Однако к вечеру цены на нефть возобновили снижение, и курс USDRUB отскочил выше этой психологической фигуры.
На следующей неделе «небольшую поддержку» валюте РФ окажет начало налогового периода, предсказывает начальник аналитического управления банка Санкт-Петербург Андрей Кадулин. По его словам, в октябре в пользу российской валюты начнут играть дополнительные продажи валюты со стороны ЦБ и постепенное увеличение текущего счета платежного баланса, а ожидания начнут сказываться на курсе уже в конце этого месяца.
Аналитики Deutsche Bank занимают нейтральную позицию по отношению к рублю, но не уверены, что худшее для российской валюты уже позади. Существенный отток из ОФЗ в марте совпал с самым сильным ослаблением рубля, а отток в июле снова привел к худшей динамике рубля среди конкурентов в сегменте развивающихся рынков. По мнению экспертов, самым болезненным будет любой намек на санкции США против рублевых гособлигаций.
При этом Deutsche Bank намерен искать возможность покупки рубля после президентских выборов в США.
Курс рубля снова снижается, Сбербанк допускает возврат к 75
14 сентября 2020
Рубль в течение дня может протестировать уровни ниже 74,5 руб./1$ – Sberbank CIB
Аналитики Sberbank Investment Research, аналитического подразделения Sberbank CIB, считают, что в понедельник в течение дня курс рубля может протестировать уровни в районе 74,5 за доллар, но допускают, что в случае обострения геополитических рисков отечественная валюта может подешеветь до 75,0 за доллар (на момент публикации материала курс рубля составляет 75,23).
Логотип Сбербанка на банкомате в Москве 10 июня 2016 года. REUTERS/Maxim Shemetov
Сбербанк не уточнил, о каких рисках идет речь, но рубль резко стал дешеветь в последние два часа, хотя открылся ростом в понедельник.
Говоря о геополитических рисках, вероятно, Сбербанк подразумевает политический кризис в союзном с Россией государстве Беларусь и предполагаемое отравление оппозиционного политика Алексея Навального. Правительство Германии сообщило в понедельник, что еще две лаборатории независимо подтвердили, что критик Кремля Алексей Навальный был отравлен веществом нервно-паралитического действия “Новичок”, и повторно призвало Россию к сотрудничеству, пишет агентство Reuiters.
МВД Белоруссии сообщило о задержании 774 человек за участие в акциях протеста, которые прошли в воскресенье в Минске и других городах страны. Президент Белоруссии Александр Лукашенко прилетел в Сочи в понедельник для встречи с президентом РФ Владимиром Путиным. Светлана Тихановская заявила, что считает эти переговоры нелегитимными.
Также аналитики Sberbank CIB полагают, что нефть марки Brent может подешеветь до уровней ниже $39,5 за баррель, что создаст предпосылки для падения цен до $38,4 за баррель. В понедельник ожидается ежемесячный доклад ОПЕК и данные по продуктивности бурения в США, и эти публикации, вероятно, окажут давление на нефтяной рынок.
В понедельник рублевые ставки, вероятнее всего, будут стабильны, после того как в пятницу доходность долгосрочных ОФЗ выросла на 6-9 б. п., добавили в сбербанке.
Райффайзенбанк предупредил о падении курса на 15 рублей из-за жёстких санкций
К жестким санкциям относится запрет на расчеты в долларах и евро госбанкам РФ или запрет на покупку нового госдолга РФ.
На этой иллюстрации приведен график доллара к рублю с интервалом 1 день
Текущий курс рубля к доллару мог бы считаться равновесным в контексте нынешней стоимости нефти, если бы не риск того, что Россия вновь окажется под на этот раз более жесткими рестрикциями со стороны западных стран. Такую точку зрения высказали аналитики Райффайзенбанка.
В случае жестких санкций доллар может подорожать на 10 или даже 15 рублей, поскольку при таких обстоятельствах отток капитала увеличится на $60–100 млрд, предупреждают эксперты. При таком сценарии произойдет заметный сдвиг вверх кривой ОФЗ, которые сейчас не содержат большую премию за геополитические риски.
Участники рынка предполагают сейчас низкую вероятность введения жестких санкций. К таковым Райффайзенбанк относит запрет на расчеты в долларах и евро госбанкам РФ, запрет на покупку нового госдолга РФ.
Рубль днем дорожал к доллару намеревался закрыть последний торговый день недели ниже 75,00. Однако к вечеру цены на нефть возобновили снижение, и курс USDRUB отскочил выше этой психологической фигуры.
На следующей неделе «небольшую поддержку» валюте РФ окажет начало налогового периода, предсказывает начальник аналитического управления банка Санкт-Петербург Андрей Кадулин. По его словам, в октябре в пользу российской валюты начнут играть дополнительные продажи валюты со стороны ЦБ и постепенное увеличение текущего счета платежного баланса, а ожидания начнут сказываться на курсе уже в конце этого месяца.
Аналитики Deutsche Bank занимают нейтральную позицию по отношению к рублю, но не уверены, что худшее для российской валюты уже позади. Существенный отток из ОФЗ в марте совпал с самым сильным ослаблением рубля, а отток в июле снова привел к худшей динамике рубля среди конкурентов в сегменте развивающихся рынков. По мнению экспертов, самым болезненным будет любой намек на санкции США против рублевых гособлигаций.
При этом Deutsche Bank намерен искать возможность покупки рубля после президентских выборов в США.
Основатель Zoom заработал $6 млрд на взлете акций на 40%
02.09.2020
ФИНАМ – Основатель Zoom Эрик Юань стал богаче на $6 млрд за 24 часа на фоне успешной отчетности сервиса видеоконференций и роста его акций. Бизнесмен, который владеет 50% бумаг компании, увеличил свое состояние до $23 млрд, пишет Bloomberg.
Во втором квартале 2020-го выручка компании достигла рекордных $663,5 млн, что на 355% больше, чем за аналогичный период 2019-го. Чистая прибыль корпорации составила почти $186 млн. Клиентская база увеличилась на 458% по сравнению с 2019-м, до 370,2 тыс. компаний.
Аналитики высоко оценили данные Zoom: Стерлинг Оти из JPMorgan приветствовал «поистине впечатляющий и беспрецедентный квартал», а аналитик FBN Securities Шебли Сейрафи описал рост показателей компании как «взрывной».
После публикации отчетности акции Zoom подорожали больше чем на 40%. Рыночная капитализация компании при этом впервые превысила отметку в $100 млрд.
По информации Bloomberg, Zoom показала второй по величине рост среди участников индекса NASDAQ в прошлом квартале. Она уступила лишь биотехнологической фирме Moderna, разрабатывающей вакцину от коронавируса.
Сервис видеоконференций начал активно использоваться на фоне пандемии для удаленной работы и учебы. Сейрафи назвал Zoom «крупнейшим финансовым бенефициаром кризиса» и сказал, что он видит возможности для роста показателей компании в третьем квартале и по итогам года.
Немецкие врачи сообщили об улучшении состояния Навального
Состояние основателя ФБК Алексея Навального улучшилось, говорится в сообщении немецкой клиники «Шарите».
«Зафиксировано улучшение состояния, вызванного ингибированием холинэстеразы. Навальный находится в палате интенсивной терапии, он в медикаментозной коме и подключен к аппарату искусственной вентиляции легких», – указано в сообщении.
Состояние Навального «остается серьезным», но угрозы жизни в данный момент нет, подчеркнули немецкие врачи. Специалисты клиники отметили, что пока рано давать прогноз по долгосрочным последствиям госпитализации основателя ФБК.
Ранее пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил журналистам о том, что в результатах исследований врачей берлинской клиники «Шарите» нет ничего нового. «Факт этой пониженной холинэстеразы был установлен в первые часы нашими медиками в больнице в Омске. И атропин, о котором говорят немцы и который делают сейчас пациенту, его начали вводить в первый час пребывания пациента в реанимации», – сказал Песков.
22 августа Навального перевезли на лечение в берлинскую клинику «Шарите». В клинике сообщили, что исследования указывают на интоксикацию Навального «веществом из группы активных ингредиентов ингибиторов холинэстеразы». Точное название вещества, которым он был отравлен, не установлено. Врачи омской больницы скорой помощи, куда был госпитализирован Навальный, не нашли следов яда в его организме.
Самолет с Навальным совершил экстренную посадку в аэропорту Омска 20 августа. Основатель ФБК был доставлен в городскую больницу скорой медицинской помощи № 1, где его подключили к аппарату искусственной вентиляции легких. Позже он впал в кому и был перевезен из Омска в Германию для лечения в клинике «Шарите».
ФАС ПРЕДПИСАЛА APPLE ДО 30 НОЯБРЯ УСТРАНИТЬ НАРУШЕНИЯ НА РЫНКЕ ПРИЛОЖЕНИЙ
28 августа 2020 , Интерфакс. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России сообщила, что выдала Apple предписание устранить до 30 ноября нарушения, ограничивающие конкуренцию на рынке приложений для мобильных устройств под управлением iOS.
Ведомство обязало Apple удалить из своей документации положения, которые дают компании право отклонять приложения сторонних разработчиков на размещение в магазин приложений AppStore.
“Предписание также обязывает Apple не допускать преимущественных условий для приложений собственной разработки по сравнению с приложениями сторонних разработчиков и обеспечить для разработчиков приложений родительского контроля возможность распространения приложений в AppStore без потери важного функционала”, – говорится в пресс-релизе.
10 августа ФАС признала, что Apple ограничила конкуренцию на рынкеприложений и злоупотребила доминирующим положением по отношению к разработчикам мобильных приложений родительского контроля. Американская корпорация собиралась это решение оспорить.
Дело было возбуждено в отношении Apple в сентябре 2019 года по жалобе “Лаборатории Касперского” о необоснованном отклонении версий программы родительского контроля Kaspersky Safe Kids (KSK) со стороны американской компании.
Investing.com — Доллар падает, а золото растет, пока мир осознает последствия изменения политики ФРС. Синдзо Абэ уходит в отставку с поста премьер-министра Японии, что отразилось на индексе Nikkei. Фондовый рынок в США откроется смешанно, экономические настроения в Европе в августе немного снизились, а цены на нефть остаются на высоком уровне, пока бушует ураган Лаура. Вот что нужно знать о финансовом рынке в пятницу, 28 августа.
1. Доллар падает, а золото растет, пока Пауэлл мирится с инфляцией
Доллар ослаб, а цены на золото резко выросли, после того, как Пауэлл заявил, что ФРС будет некоторое время мириться с инфляцией, превышающей 2%, чтобы компенсировать многолетнюю инфляцию ниже целевого уровня, что увеличивает спекуляции о том, что ФРС усилит монетарные стимулы для поддержки экономики, которая после пандемии восстанавливается неравномерно.
Индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к корзине из шести валют развитых рынков, упал на 0,7% до самого низкого уровня за две недели, достигнув нового 28-месячного минимума. Евро поднялся выше отметки $1,19, а фунт стерлингов достиг уровня в $1,33.
Фьючерсы на золото выросли на 1,4% до $1960 за унцию, что было вызвано очевидным подтверждением обесценивания валюты, которое стимулировало большую часть недавнего роста.
2. Уход Абэ
Синдзо Абэ, находящийся на посту дольше всех других премьер-министров Японии, ушел в отставку из-за плохого состояния здоровья. За восемь лет пребывания на этом посту на долю Абэ выпала серия кризисов и другие экономические проблемы Японии, и он так и не выполнил своего обещания победить дефляцию.
Индекс Nikkei упал на 1,4% до двухнедельного минимума после этой новости, в то время как иена на фоне падения доллара.
Либерально-демократическая партия Абэ в обозримом будущем, скорее всего, останется у власти, и многие из вероятных преемников — это люди, которых Абэ сам подбирал на протяжении многих лет.
3. Фондовый рынок откроется разнонаправленно, DJIA снова лидирует
Фондовый рынок в США откроется в пятницу разнонаправленно, а акции промышленных предприятий снова опередят акции технических компаний в связи с изменением политики Пауэлла в четверг.
В 06:30 утра по восточному времени (10:30 по Гринвичу) фьючерсный контракт на Фьючерс на Dow Jones 3030 вырос на 88 пунктов, или на 0,3%, в то время как фьючерсный контракт на Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,2%, а фьючерс на Nasdaq 100, напротив, снизился на 0,2%.
Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания после открытия рынка, это Microsoft (NASDAQ:MSFT), Oracle Corporation (NYSE:ORCL) и Walmart (NYSE:WMT). Но главные спекуляции ведутся на тему о том, что сделка по приобретению американского бизнеса мобильного приложения TikTok неизбежна. Министр торговли страны Уилбур Росс заявил, что продажа американского подразделения TikTok необходима не только по соображениям национальной безопасности, но и для усиления конкуренции в социальном медиа-пространстве.
4. «Облака на экономическом горизонте» Европы
Экономическое восстановление Европы немного замедлилось в августе, так как коронавирус подал сигналы о возвращении на фоне ослабления карантина и мер социального дистанцирования в летний туристический сезон.
Индекс потребительской уверенности в Германии ослаб, а потребительские расходы во Франции упали в месячном исчислении, хотя экономисты утверждали, что хуже тут скорее заголовки новостей, чем лежащие в их основе тенденции.
В то же время деловые настроения и потребительская уверенность в Италии выросли, хотя в случае с бизнесом это улучшение оказалось меньше, чем ожидалось. Замедление делового оживления не было пока существенным недостатком для рынка облигаций: ранее Италии удалось продать 10-летние облигации по ставке 1,11%.
5. Цены на нефть остаются стабильными по мере прохождения урагана Лаура
Ураган Лаура пронесся через США, не причинив какого-либо долгосрочного ущерба энергетической инфраструктуре региона Мексиканского залива ни на море, ни нефтеперерабатывающим заводам и хранилищам на суше.
В 06:30 утра по восточному времени (10:30 по Гринвичу) фьючерсы на сырую нефть WTI упали менее чем на 0,1%, составив $43,02 за баррель, в то время как фьючерс на Brent также упал менее чем на 0,1%, составив $45,58.
Преодоление урагана позволяет рынку переориентироваться на благоприятные новости на этой неделе, при этом спрос на нефть достаточен, чтобы использовать еще одну большую долю из американских нефтяных запасов.
Еженедельный подсчет буровых установок Baker Hughes завершит экономический календарь на этой неделе.
Bloomberg прогнозирует рост золота к $3000 и биткоина — к $20 000
Золото и биткоин могут продолжить свой рост в рамках текущего «бычьего» цикла, считает Майк Макглоун, стратег Bloomberg Intelligence по сырьевым товарам.
Эксперт отмечает макроэкономические факторы, крайне положительные для защитных активов, таких как золото и биткоин. Правительства различных стран продолжают массированную эмиссию фиатных валют, чтобы справиться с кризисом. На этом фоне уверенность в фиатных деньгах падает, а инвесторы вкладываются в золото, пишет bits.media.
В начале августа курс драгоценного металла достиг исторического максимума, превысив $2070. По мнению Майка Макглоуна, золото может достичь и $3000 за тройскую унцию. Биткоин, как и золото, выступает защитным активом и привлекает все больше институциональных инвесторов.
«Биткоин закончил 2019 год около $7000. В прошлом году максимум составлял около $14 000, и в 2020 году он должен быть превышен. Если не случится ничего экстраординарного, то биткоин продолжит десятилетний растущий тренд. Как уровень спроса, так и уровень принятия растут, и это благоприятные факторы для BTC», — считает Макглоун.
Недавний отчет аналитиков компании Grayscale Investments говорит о том, что ситуация на криптовалютном рынке напоминает положение, сложившееся в начале 2016 года перед мощнейшим ростом BTC.
Дэн Хелд, возглавляющий подразделение по развитию бизнеса криптобиржи Kraken, перечислил несколько факторов, стимулирующих рост биткоина.
61% от общего предложения биткоинов остаются неподвижными более года. Держатели криптовалюты не хотят ее продавать и настроены на долгое хранение актива. Свою роль играет и майский халвинг.
Майнеры адаптировались к новым условиям работы и стали продавать меньше биткоинов. Биржевые балансы BTC обновили минимумы, это говорит о том, что участники рынка ждут возобновления ралли, считает Хелд.
«Третий халвинг не только положительно влияет на настроения рынка, но и подталкивает к подсчетам возможной выгоды. В прошлые два раза биткоин демонстрировал впечатляющие темпы роста. Каким же может быть теоретический рост в этот раз? В ChartsBTC закладывают несколько сценариев, подобных прошлым халвингам, и в их рамках рост может достигнуть $340K – $720K»
