Сюрприз от ФРС

Доллар продолжает расти после ястребиного сюрприза от ФРС

Открыть брокерский счет в Финам

Аналитики начинают менять свое отношение к доллару, заявляя о дальнейшем усилении после вчерашнего решения ФРС

   График индекса доллара 

Доллар начал расти в четверг после того, как ФРС USA удивила рынки, просигнализировав о росте процентных ставок и прекращении экстренной покупки облигаций в более ранние сроки, чем ожидалось до совещания.

В среду официальные лица ФРС сделали ускоренный график повышения ставок, начали переговоры о том, как положить конец экстренной покупке облигаций, и заявили, что пандемия COVID-19 больше не является основным препятствием для торговли в США.

Большинство из 11 чиновников ФРС запланировали как минимум два повышения ставок на четверть пункта в 2023 году, добавив в своем заявлении, что они пока будут сохранять ультра-мягкую политику, чтобы стимулировать восстановление рынка труда.

Доходность казначейских облигаций США выросла максимально с начала марта, тогда как акции упали.

После того, как в среду был зафиксирован самый большой дневной прирост с марта 2020 года, доллар стабилизировался во время азиатской сессии четверга и продолжил рост при открытии европейских рынков.

В 07.20 по Гринвичу индекс доллара вырос на 0,2% с начала дня до 91,613, самого высокого уровня за два месяца. Евро упал по отношению к доллару, при этом в моменте курс достигал двухмесячного минимума в 1,1951 доллара.


«Мы думаем, что доллар сохранит свою силу», – написала в записке для клиентов Эльза Линьос, глобальный руководитель валютной стратегии RBC Capital Markets.

«Чтобы закрепить эту прибыль, нам нужны дополнительные положительные данные».


Стратеги Deutsche Bank заявили, что они закрывают свою рекомендацию покупать евро против доллара, основанную на «голубиных» представлениях ФРС.


«Ясно одно: ФРС больше не желает поддерживать низкие рыночные цены и не так привержена своему мнению о временном характере высокой инфляции», – говорится в сообщении банка для клиентов.

«Мы рассматриваем совокупный эффект от решения как предпосылки для роста доллара: есть больше возможностей для предварительного пересмотра прогноза реальной ставки в кривой доходности США, а не просто уровня безубыточности, а также возможности для роста волатильности».


Фунт и канадский доллар, которые выиграли от ожидания того, что их соответствующие центральные банки будут ужесточать политику быстрее, чем ФРС, проиграли. Оба упали до шестинедельного минимума по отношению к доллару США.

Но доллар-киви укрепился после того, как данные показали, что экономика Новой Зеландии росла намного быстрее, чем ожидалось в первом квартале. В 07:26 по Гринвичу цена с начала дня выросла на 0,3% до 0,70645 доллара.

Когда фондовые рынки оказались в минусе, австралийский доллар, рассматриваемый как показатель аппетита к риску, практически не изменился и составил 0,7613 доллара, достигнув двухмесячного минимума в начале сессии.

Австралия также представила оптимистичные данные: создание рабочих мест превзошло ожидания в мае, а уровень безработицы упал до допандемического минимума.

Такая сила поставит под сомнение позицию Резервного банка Австралии (РБА) о том, что повышение ставок произойдет не раньше 2024 года, что подтвердил в четверг управляющий РБА Филип Лоу.

Среди криптовалют биткоин торговался на отметке 39 300 долларов, что немного выше по сравнению с предыдущим днем. Эфир вырос на 3,8% до 2436 долларов.

Открыть брокерский счет в Финам

Печатный станок от ЕЦБ

Открыть брокерский счет в Финам

Печатный станок от ЕЦБ продолжает искажать рыночное ценообразование на рынке. Доходность 5-летних греческих госбондов опустилась ниже нуля. Таким образом, за “привилегию” дать деньги стране банкроту с госдолгом, превышающим 180% национального ВВП, нужно еще и самому приплатить.

Получается, что в эту отрицательную доходность еще и зашита риск премия, что Греция может и не расплатиться по своим долгам через пять лет. Абсурд какой-то. Ведь Греция совсем недавно уже была в дефолте. Просто издевательство какое-то над здравым смыслом, когда видишь такие доходности. Совсем непонятно, какое это всё имеет отношение к рыночной экономике? Чистой воды директивное ценообразование. Похоже на то, что было в СССР…

Открыть брокерский счет в Финам

Газпром инвестиции

Открыть брокерский счет в Финам

По итогам недели акции Газпрома смогли обновить максимум 2019 года (272 руб) и закрылись на отметке 274 руб. Таким образом, все уровни сопротивления преодолены и открывается дорога на 300 руб и выше. Пока ФРС не начнет по-серьезному ужесточать ДКП, есть все шансы пойти в этом направлении.

Эпопея со строительством Северного Потока -2 подошла к концу. Трубопоровод будет достроен в ближайшие 2-3 месяца. Первую нитку уже построили полностью. Американцы не готовы были пойти до конца, оказывая давление на Германию и запрещая ей достроить этот газопровод. Это было бы уже совсем перебором. Именно поэтому я с самого начала ввода первых санкций полагал, что все равно Северный Поток -2 будет достроен. Германия же не Болгария, на которую надавили в свое время, и она быстренько отказалась от Южного Потока. Просто так взяли и отказались от нескольких сот миллион долларов в год от транзита газа. “Мощный” ход был со стороны болгар, ничего не скажешь!

Возвращаясь к бумагам Газпрома, нелишне будет вспомнить о таинственных инвесторах, которые в 2019 году купили 6.5% акций голубого гиганта. Первая сделка тогда прошла по 200.5 руб, вторая по 220.7 руб. Уже тогда было понятно, что началась игра на повышение капитализации Газпрома. Но в начале 2020 года все карты спутал коронавирус, который привел к обвалу на рынках. Сейчас же, когда острая фаза пандемии уже позади, акции Газпрома вернулись на многолетние максимумы. Владельцы 6.5% пакета уже в плюсе. Но вряд ли они заходили ради такого мизерного плюса. Люди серьезные и наверняка имеют серьезные планы. Поэтому, если не будет опять какого-то форс мажора, акции должны продолжить движение наверх. Какие-то коррекции вниз конечно же возможны, но основной тренд наверх.

Открыть брокерский счет в Финам

Фунт стерлингов растет

Фунт стерлингов растет, поскольку данные о занятости в США обрушили доллар

Открыть брокерский счет в Финам

Фунт вырос к доллару на новости о решении Высокого суда о "брексите" - BBC  News Русская служба

Фунт отыграл потери за неделю

FIG.1

   График фунта к доллару интервалами в 60 минут

Британский фунт вырос по отношению к доллару в пятницу и нивелировал свои потери по отношению к валюте США на этой неделе, поскольку более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в Америке опрокинули гринбек и отбросили с недавних максимумов.

Недавняя серия сильных экономических данных из США повысила индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине валют, на этой неделе до самого высокого уровня с середины мая.

Эта прибыль была получена, поскольку инвесторы ожидали, что Федеральная резервная система может отреагировать на рост экономики и перейти к ужесточению политики раньше, чем ожидалось.

Однако опубликованные в пятницу данные о занятости сбили доллар с ног и дали фунту некоторую передышку, который ранее претендовал на то, чтобы понести первую неделю потерь за последние за пять. Фунт сейчас находится на пути к завершению недели без изменений.

К 13.11 по Гринвичу фунт стерлингов был почти на 0,7% выше по отношению к доллару относительно уровней начала дня: 1,4189 доллара. По отношению к евро он вырос на 0,3% до 85,78 пенсов.

Фунт стерлингов загнан в угол: напряжение растет, стоимость сокращается

«Ожидается, что фунт стерлингов сохранит свою прибыль по отношению к доллару сегодня, поскольку рынки переваривают разочаровывающие данные о занятости в несельскохозяйственном секторе в контексте того, что это означает для политики ФРС», – сказал Вирадж Патель, глобальный макро-стратег Vanda Research.


Фунт, который является второй наиболее эффективной валютой G10 по отношению к доллару с начала года, пострадал из-за укрепления доллара в последние дни и опасений по поводу того, что распространение нового штамма коронавируса в Великобритании может повлиять на планы по возобновлению открытия экономия.

14 июня британское правительство рассмотрит планы полного открытия экономики.

Стерлинг был одной из самых лучших валют G10 в этом году, в какой-то момент лидировал, поскольку люди делают ставку на быстрое возобновление экономики Великобритании благодаря программе вакцинации в стране.

Позиционирование спекулянтов по-прежнему ориентировано на чистую «длинную» позицию по фунту, что означает, что рынок делает ставку на будущую прибыль валюты по отношению к доллару.

Несмотря на новостной поток, стратеги ING в целом положительно оценивают перспективы фунта стерлингов.

Открыть брокерский счет в Финам


«Мы сомневаемся, что решение от 14 июня о полном открытии экономики Великобритании окажет существенное влияние на перспективы фунта стерлингов», – заявили они в утренней записке для клиентов.

«Мы чувствуем, что в настоящее время экономика имеет хороший импульс – достаточный, чтобы поддержать разумно оптимистичные прогнозы Банка Англии (Банка Англии) и, вероятно, поддержать ожидания того, что Банк Англии может ужесточить меры до того, как ФРС сделает тоже самое во 2П22».

Куда вложить деньги ?

Открыть брокерский счет в Финам

Куда вложить деньги: советы бизнесменов с ПМЭФ-2021
Редакция РБК спросила участников Петербургского международного экономического форума, какие секторы они считают наиболее перспективными с точки зрения инвестирования — как для бизнеса, так и для граждан

ПМЭФ-2021 пройдет в «Экспофоруме» // НТВ.Ru

Вице-президент и совладелец ЛУКОЙЛа Леонид Федун:

«Лучше всего вкладываться в кеш. Сегодня зарубежные акции находятся на пике… Непонятная ситуация с инфляцией, реально инфляция от 3 до 5%, при том что доходность государственных бондов, хороших, суверенных, не превышает 1%. На металлы спрос идет, но сегодня металлы находятся в суперцикле, находятся на самом высоком пике. Поэтому я бы рекомендовал инвестировать в акции, у которых соотношение P/E (цена к прибыли. — РБК) не больше 3–4 и хорошая дивидендная доходность. При этом нужно понимать, что горизонт инвестирования должен быть больше года, на более короткий период лучше оставить деньги на депозите».

Владелец «Новапорта» Роман Троценко:

«Думаю, неплохо будут чувствовать себя металлургические компании. По этому году они сильно подрастут. На втором месте химия, особенно то, что идет на экспорт. Третье — наверное, нефтянка, она еще не отыграла рост цен на нефть, он еще не отражен в капитализации компаний».

Совладелец Трансмашхолдинга Андрей Бокарев:

«Всегда «цифра»! Сфера ИТ будет востребована, всегда будут востребованы определенная часть сырьевого сегмента и машиностроение».

Генеральный директор «ФосАгро» Андрей Гурьев:

«Инвестировать надо в то, что ты понимаешь. Многие мои друзья и коллеги за время пандемии инвестировали в себя, например МВA прошли, пошли учиться. Даже стратегия нашей компании всегда была — органический рост, исторически убирали скорее все ненужное, неэффективное. Хорошим направлением для инвестиций остается недвижимость. На следующие год — пять лет надо смотреть, как мы будем побеждать инфляцию. Нужно выбирать антиинфляционные компании или продукты, которые как минимум дадут доходность больше, чем она «проестся».

ПМЭФ-2019. Рейтинг спикеров по итогам первых двух дней

Предприниматель, экс-владелец «Тройки Диалог» Рубен Варданян:

Надо «инвестировать в себя, это лучше, чем все остальное», и «сто процентов» даст максимальную прибыль.

Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин:

«Сейчас без цифровой трансформации, критериев устойчивого развития и ESG-практик (экологическое, социальное и корпоративное управление — Environmental, Social, and Corporate Governance. — РБК) никакие инвестиции не оказываются перспективными <…>. Бизнес инвестирует, куда выгодно, но говорить, что в этом году мы инвестируем в одно, а завтра — в другое, не приходится, и сейчас бизнесу нужно обеспечить реализацию договоренностей».

Главный управляющий директор Альфа-банка Владимир Верхошинский:

«Частникам, особенно массовым, я бы посоветовал более консервативные и долгосрочные инструменты типа ОФЗ [облигации федерального займа], облигации каких-то крупных устойчивых российских и международных компаний. У них достаточный уровень доходности — выше, чем по депозитам, на пару процентных пунктов точно — и низкий уровень риска. К сожалению, сейчас неквалифицированные инвесторы покупают ценные бумаги. Вряд ли они делают технический анализ, фундаментальный анализ. Смотрят, Apple — классная компания, Tesla — классная компания, два друга или две подруги обменялись: «Ой, у меня выросло на 10%», побежали и купили. Это, конечно, к сожалению, типичное поведение неквалифицированное».

CEO группы «Тинькофф» Оливер Хьюз:

«Если ты новый инвестор, всегда надо накапливать опыт. Надо инвестировать маленькими суммами, всегда думать о диверсификации. Это инвестирование в разные инструменты с разными сроками, с разными валютами. Не надо все инвестировать сразу в один инструмент, потому что это может быть опасно, может быть волатильно. Я люблю подход: немножко в депозите, немножко в облигациях разного рода, не только российских, и немножко на фондовой бирже. И я покупаю разные инструменты, разного риск-профиля. У меня часть, которая суперконсервативная, часть, которая более волатильная, но достаточно консервативная. Я знаю, что ничего с ними не случится. И часть, которой я спекулирую, но это маленькая часть. Я думаю, что это для всех. Но если ты неопытный, всегда надо начинать с маленькими суммами и очень аккуратно».

Глава банка непрофильных активов «Траст» Александр Соколов:

«Мы смотрим на экономику через призму своих активов. В прекрасном состоянии находятся девелопмент, геологоразведка. Традиционно все, что связано с цифровыми технологиями, по-прежнему на острие, «зеленая» энергетика, «зеленая» сейсмика и вообще все, что связано с «зеленой» экономикой, перспективно. Но и ТЭК абсолютно инвестиционно привлекателен, несмотря на попытки общества перейти на «зеленые» технологии. Ситуация с морозами в Европе и США показала, что мы далеки от момента, когда «зеленая» энергетика полноправно займет свое место в экономике. Пока зависимость от углеводородов очень высокая и долго будет оставаться такой же».

Глава Минцифры Максут Шадаев:

«Лучше всего инвестировать в российские технологии, российский софт, потому что государство будет делать все для того, чтобы спрос на них рос. Это перспективная инвестиция».

Гендиректор группы «Черкизово» Сергей Михайлов:

«Растениеводство имеет большой потенциал в России, у него длинный цикл, даже десять лет для этого направления очень мало. И в мясе мы видим потенциал как на внутреннем рынке, так и в экспорте. Эти направления нам ближе, поэтому мы ими и занимаемся, очень много инвестируем».

Член совета директоров группы «Эфко» Владислав Романцев:

«Весь мир идет по пути разработки новых технологий, в том числе по переработке растительного сырья, поиска новых источников сырья, генетики продукции, и нам нужно не отстать от них. Почти один миллиард людей недоедают, но у нас не один миллиард переедают, потому что там, где люди имеют доступ к продовольствию, очень много углеводов и балласта. Нужно сделать продукты, которые, с одной стороны, с точки зрения потребления были бы такими же доступными и приятными, но при этом несли дополнительную ценность».

Предприниматель, основатель телеканала «Царьград ТВ» Константин Малофеев:

«Инвестировать нужно в недвижимость. Я считаю, что неквалифицированным инвесторам ни в коем случае нельзя инвестировать в квалифицированные продукты. Люди, которые рекламируют фондовый рынок для неквалифицированных инвесторов, — мошенники. Они поступают очень плохо. Фондовые рынки — для квалифицированных инвесторов. Поэтому неквалифицированным надо вкладывать в недвижимость, в ней разбираются все люди, все более или менее понимают, как, где и что находится. Бизнесу надо дать точно такой же совет. Вот если вы разбираетесь в своем рынке — в него и инвестируйте. А если не разбираетесь — не надо читать исследования, не надо заходить никуда. Занимайтесь своим делом».

Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский:

«Лучше всего инвестировать в людей, в сотрудников, в поиск талантов, создание условий. Для нас есть люди — есть бизнес, нет людей — нет бизнеса <…>. Борьба за людей идет, их не хватает, они дорогие, поэтому хочется, чтобы их было больше».

Президент МТС Вячеслав Николаев:

«Инвестировать имеет смысл в рынок акций, и я знаю акции только одной компании, которые точно вырастут в ближайшие несколько лет, — МТС, конечно. Это акции компании, в которые инвестированы мои деньги».

Глава «РТ-Инвест» Андрей Шипелов:

«Инвестировать нужно в экологические проекты. В те технологии, которые будут глобальными в области экологии: обработка органики, полимеров и т.д. Это дороже, чем все остальное, но венчурные инвестиции в компании с экопроектами принесут инвесторам колоссальные прибыли».

Директор по развитию нового бизнеса в «СберМаркетинге», член совета директоров Русской медиагруппы Гавриил Гордеев (Гавр):
«Инвестировать лучше всего в ценности, которые максимально приближены к вечности. Я говорю о творчестве, о креативе. Любую инвестицию в творческого человека не надо расценивать как people business. Ее надо расценивать как инвестицию в создание чего-то нового, что потом будет работать вдолгую, — это музыка, кино, художественные произведения, другая интеллектуальная собственность. В какой-то степени это инвестиция в культуру в целом, которая повлияет на эмоциональную и эстетическую составляющие продуктов, не связанных с творчеством напрямую. Ценность у продукта, который создан с душой, несет в себе эмоцию и может прожить дольше, чем один день на хайпе. У этого продукта большой инвестиционный потенциал».

Телеведущая Ксения Собчак:

«Мне кажется, в том году надо было инвестировать, он был суперудачный для инвестиций. А в этом году рынок ценных бумаг просядет, поэтому там надо консервативно инвестировать».

Музыкант и генеральный продюсер телеканала RTVi Сергей Шнуров:

«Инвестировать прежде всего стоит в себя. То, что абсолютно точно пригодится в новом времени, — это знания, которые будут у тебя в голове, а не в телефоне».

Открыть брокерский счет в Финам

Материал носит исключительно ознакомительный характер: редакция не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.

Спекулянты ставят на укрепление рубля

Открыть брокерский счет в Финам

Курс рубля на валютном рынке за ту же отчетную неделю обесценился к доллару на 0,18%.

Спекулянты в США 5 недель подряд ставят на укрепление рубля

FIG.1

На иллюстрации представлена динамика курса рубля и сальдированная позиция спекулянтов на CME во фьючерсах на рубль к доллару.

Спекулятивные ставки на укребление курса рубля на Чикагской товарной бирже (CME) сократились за последнюю отчетную неделю. Тем не менее спекулянты ставят на рост российской валюты уже 5 недель подряд. Сальдированная длинная позиция во фьючерсах на рубль сократилась на 45,4% (742) до 894 контрактов, свидетельствуют данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Статистика отражает положение дел по состоянию на 19 января. 

Курс рубля на валютном рынке за ту же отчетную неделю обесценился к доллару на 0,18%.

Онлайн-график валютного курса USDRUB

FIG.2

На иллюстрации представлена нетто-позиция по фьючерсам на рубль к доллару фондов, использующих кредитное плечо.

Если оценить статистику CFTC по рублю более подробно, то можно отметить, что сальдированная короткая позиция тех участников рынка, которые торгуют с кредитным плечом (leveraged funds), увеличилась на 5,8% (215) до минус 3 893 контрактов на отчетной неделе. Позиция leveraged funds остается короткой вот уже 6 недель подряд.

При этом длинная позиция по рублю управляющих фондами увеличилась на 2,5% (296) до 12 396 контрактов. Позиция этой категории участников рынка в октябре и ноябре 6 недель была короткой, но с тех пор вот уже 10 недель подряд остается длинной.

FIG.3

На иллюстрации представлена нетто-позиция по фьючерсам на рубль к доллару управляющих активами.

Открыть брокерский счет в Финам

Алексея Навального пустили вне очереди

Открыть брокерский счет в Финам

Арест российского оппозиционера вошел в повестку саммита ЕС и Европарламента

Ситуация с Алексеем Навальным была вне очереди внесена в повестку коронавирусного саммита Евросоюза, который прошел в четверг вечером. Радикальных решений лидеры пока принимать не стали: основная дискуссия между представителями стран-участниц ЕС пройдет в понедельник, когда в Брюсселе встретятся главы МИДов 27 государств. Однако к решительным действиям их уже подталкивает Европарламент. В четверг его депутаты подавляющим большинством голосов приняли жесткую резолюцию, в которой призвали остановить «Северный поток-2» и ввести санкции против «близких к режиму» российских олигархов и окружения президента РФ Владимира Путина.

Евросоюз на шаг приблизился к расширению санкций в отношении России. В четверг депутаты Европарламента подавляющим большинством голосов приняли жесткую резолюцию с призывом освободить российского оппозиционера Алексея Навального и пересмотреть отношения с Россией.Число сторонников и противников принятия резолюции разнилось более чем в десять раз: «за» проголосовал 581 депутат, «против» — 50. Всего участие в голосовании приняли 675 человек, из них 44 воздержались.

Резолюция Европарламента не означает, что лидеры ЕС, которые отвечают за проведение внешней политики союза 27 стран, обязательно последуют всем содержащимся в документе предложениям. Однако после того как в сентябре евродепутаты также встали на защиту пережившего отравление Алексея Навального и выступили за ужесточение санкций и принятие европейского аналога «акта Магнитского», соответствующие решения вскоре были одобрены и на уровне ЕС. Символично, что об Алексее Навальном в четверг вспоминали и на саммите ЕС, посвященном совсем другой теме — борьбе с коронавирусом.

«Председатель Евросовета Шарль Мишель в своем вступительном слове упомянет этот вопрос и осудит произошедшее (арест политика.— “Ъ”)»,— рассказал журналистам накануне саммита на условиях анонимности представитель европейских структур. Более подробно ситуацию с задержанием господина Навального обсудят уровнем ниже — министры иностранных дел стран ЕС в понедельник соберутся на встречу в Брюсселе, и этот вопрос уже внесен в их повестку.

К этой встрече депутаты фактически приготовили целый список предложений, которые способны, в случае их реализации, существенно осложнить и без того напряженные отношения между РФ и странами ЕС. Авторы резолюции убеждены, что защищают они при этом не столько господина Навального: в тексте говорится, что его арест — часть «системных усилий по тому, чтобы заставить замолчать и исчезнуть его самого, политическую оппозицию и голоса диссидентов в стране, в частности, в преддверии предстоящих осенью 2021 года парламентских выборов».

В этих условиях депутаты призвали глав МИДов стран ЕС

  • «чувствительно усилить ограничительные меры Евросоюза в отношении России, в том числе ввести санкции против физических и юридических лиц, причастных к принятию решения о задержании и заключении под стражу Алексея Навального»,
  • рассмотреть возможность ввести санкции против тех, кто в целом причастен к «атакам на Алексея Навального»,
  • а также ввести персональные санкции против «связанных с режимом олигархов и людей из близкого круга президента Путина, а также медиа-пропагандистов, у которых есть имущество в Евросоюзе и которые пользуются свободой въезда в ЕС».

Повторяется в документе и сделанное ранее предложение пересмотреть в целом принципы взаимоотношений РФ—ЕС. Обращаются депутаты и к российской стороне, призывая власти освободить Алексея Навального, а правительство и Госдуму РФ — пересмотреть законодательство о выборах, а также заодно об иностранных агентах и нежелательных организациях.Впрочем, одно из наиболее радикальных требований — «немедленно остановить завершение строительства “Северного потока-2″» ЕС вряд ли сможет выполнить.

Это предложение звучит не впервые: оно содержалось и в сентябрьской резолюции Европарламента, и не раз было высказано с его трибуны. Однако во вторник, в ходе дискуссии, которая предшествовала принятию резолюции, приглашенный в Европарламент глава внешнеполитической службы ЕС Жозеп Боррель объяснил: «Речь идет о проекте, задуманном консорциумом частных предприятий. Еврокомиссия не раз указывала, что этот газопровод не диверсифицирует энергетическое снабжение союза, тогда как это одна из целей ЕС, которой он добивается в рамках энергетической политики. Однако речь идет о частном проекте, и мы не можем помешать этим предприятиям завершить его, если германское правительство дает на него свое согласие». «Но если эти предприятия завершат строительство газопровода, они должны знать, что будут обязаны управлять им в соответствии с законодательством Европейского союза. Это все, что мы можем сделать. Во всяком случае, на уровне ЕС»,— отметил господин Боррель.

Открыть брокерский счет в Финам

Нефть может подскочить

Открыть брокерский счет в Финам

JPMorgan: если ОПЕК не повысит добычу, нефть может подскочить до $80 за баррель

Рынок нефти впервые с 2017 года будет дефицитным в текущем году, считают в банке.

FIG.1

График цены нефти Brent интервалами 1 неделя

В ближайшей перспективе нефть может превысить 60 долларов за баррель, поскольку рынок впервые с 2017 года переходит в состояние дефицита в годовом базисе, отметили аналитики банка JP Morgan в опубликованном накануне обзоре для клиентов.

Увеличение спроса на нефть — обусловленное вакцинацией от коронавируса — будет резким, но потребление, вероятно, достигнет уровня 2019 года не ранее первой половине 2022 года.

«Мы предполагаем, что дефицит на рынке нефти начнет ощущаться уже в феврале, и к концу года он уже будет очень заметным», — цитирует Bloomberg аналитика JPMorgan Кристиана Малека — Если ОПЕК не вмешается и не увеличит добычу, мы можем увидеть существенный скачок цен на нефть, при этом цены вырастут вплоть до 80 долларов».

Резкий разрыв между спросом и предложением возникнет во 2–3 кварталах 2021 г. из-за сокращения запасов и восстановления спроса. Банк ожидает, что запасы в странах ОЭСР нормализуются к августу.

Инвесторы по-прежнему менее склонны вкладывать средства в нефтяные акции из-за того, что около 9 млн баррелей в день мощностей ОПЕК остаются незадействованными.

Банк предлагает длинные позиции по Shell, Equinor и короткие позиции по Eni и Repsol в преддверии публикации результатов деятельности за 4 квартал.

По мнению аналитиков JPMorgan, ключевым фактором в 2021 г. будет увеличение дивидендов и возобновления процедур обратного выкупа акций. Компания Shell наиболее вероятный кандидат среди конкурентов, считают в банке.

Shell, вероятно, реализует свою цель по сокращению долга на 65 миллиардов долларов раньше, чем ожидалось, что может привести к тому, что она раньше других перейдет к политике возврата денежных средств.

Несмотря на то что у BP есть хорошие возможности для получения выгоды от более высоких цен на нефть, из-за более высокой долговой нагрузки компании потребуется больше времени для того, чтобы выгода в виде прибыли дошла до акционеров.

Открыть брокерский счет в Финам

Рубль завершает неделю ростом

Открыть брокерский счет в Финам

Рубль с учетом слабости в пятницу завершает неделю ростом к доллару

На следующей неделе поддержку рублю будет оказывать январский налоговый период.

FIG.1

График рубля к доллару интервалами в 1 час

Валюта РФ завершает ростом первую полную неделю нового года, несмотря на снижение в пятницу. Негативно на рубль влияет коррекция в ценах на нефть и снижение интереса инвесторов к валютам развивающихся стран, отметил аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич. Именно фактор высоких цен на нефть и интереса инвесторов к рисковым активам на ожиданиях новых стимулов в США поддерживали рубль на протяжении уходящей недели. В Промсвязьбанке прогнозируют, что рубль в ближайшие дни будет торговаться в диапазоне 73 — 75 за доллар.

Курс USDRUB четвертый день подряд закрывается ниже 74,00. В пятницу котировки предприняли попытку атаковать указанную отметку в статусе сопротивления, но не смогли, и курс завершает неделю около 73,60.

Ослабление аппетита к риску может привести к возврату рубля к отметке 74 по отношению к доллару и 90 по отношению к евро, считает аналитик Велес Капитал Елена Кожухова.

Пандемия остается серьезной проблемой. В Китае более 28 миллионов человек находятся в изоляции. В пятницу было сообщено о самом большом в КНР количестве новых случаев COVID-19 за более чем 10 месяцев.

Поддержку рублю оказывает январский налоговый период. Российские экспортеры под платежи в бюджет формируют рублевую ликвидность, зачастую продавая для этого свою валютную выручку.

По мнению экономиста Газпромбанка Сергея Коныгина, рост цен на нефть и физических объемов экспорта приведет к увеличению налоговых платежей экспортеров, что благоприятно для российской валюты.

Открыть брокерский счет в Финам

Сбербанк поднимает планку

Открыть брокерский счет в Финам

Сбербанк поднимает планку для рубля: 72,80 за доллар

Рубль продолжит рост, доходности ОФЗ снизятся в среду – Sber CIB

FIG.1

   График рубля интервалами в 60 минут

Улучшение позитивных настроений на мировом рынке позволяет аналитикам Сбербанка говорить о снижении доходности ОФЗ в России в среду. Доходность азиатских гособлигаций в локальных валютах, как и американских гособлигаций, в среду утром снижается. Это сигнал и для рынка ОФЗ. Если доходность гособлигаций США будет стабильной, а Минфин не будет предлагать больших премий на аукционах, доходность ОФЗ может снизиться на 2-3 б. п., считают эксперты Сбербанка.

Если публикуемый в среду показатель инфляции в США за декабрь 2020 года не окажется существенно выше прогноза, то ослабление доллара, видимо, продолжится. В этом случае рубль может подорожать до 72,8 руб./$1, считают в Sber CIB.

Также аналитики напоминают, что в США сегодня выйдет отчет о запасах нефти и нефтепродуктов Управления энергетической информации. Цифры по нефтепродуктам, вероятно, будут негативными для быков по нефти, поэтому во второй половине торгов в среду цена сорта Brent может протестировать поддержку на уровне $56,7 за баррель, предполагают эксперты Sber CIB.

Аналитики Sber CIB считают, что российский рынок акций в среду может вновь показать рост благодаря внешнему фону. 

Открыть брокерский счет в Финам