К началу новой недели на российском рынке складывается позитивный внешний фон. Торги в США завершились ростом, нефть продолжает плавное восхождение. Статистические данные из США говорят о восстановлении американской экономики. Безработица в США осталась на прежнем уровне (3,8%). Между тем, средняя продолжительность рабочей недели выросла с 34,4 до 34,5 часов, а средний почасовой доход повысился лишь на 0,1%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в марте выросло на 196 тысяч, тогда как прогнозировали повышение на 175 тысяч. Кроме того, инвесторы проявляют настороженность в преддверии начала сезона корпоративных отчетов. Аналитики прогнозируют, что компании могут показать снижение прибыли, что в итоге приведет к просадке всего рынка и его коррекции.

Однако, несмотря на обеспокоенность, игроки с воодушевлением восприняли новости о продвижении торговых переговоров США и Китая и о возможном их благополучном завершении в конце апреля.

В Азии настроения смешанные, участники торгов отыгрывают пятничную статистику из США и ждут протокола мартовского заседания ФРС США, который будет опубликован в среду.

Нефтяные котировки на открытии дня могут оказать весомую поддержку российским индексам. Brent торгуется выше $70,48 за баррель. Главной поддержкой для сырьевого рынка выступает нервозность, вызванная военным конфликтом в Ливии. Инвесторы ждут возникновения перебоев в поставках сырья из этой страны.

Плюс к этому, стало известно, что США ввели санкции против компаний, работающих в нефтяном секторе венесуэльской экономики, а также заблокирована работа танкеров PDVSA.

Между тем, некоторое давление на цены будут оказывать пятничные данные от Baker Hughes о росте активности буровых установок в США. К настоящему моменту Brent торгуется на уровне $70,66 за баррель, за “бочку” Light дают $63,4.

Для всех фондовых рынков позитивными стали новости о плодотворной работе США и Китая в сфере торговых переговоров. На прошлой неделе Трамп заявил, что его команда продвинулась в переговорах с КНР и удалось достичь согласия по большинству вопросов. О позитивных сдвигах заявляет и китайская сторона.

В целом, аналитики склонны ждать позитивного начала торгов в России. По мнению экспертов, сохранение позитивного внешнего фона будет способствовать дальнейшему росту индекса МосБиржи, который сегодня может переписать исторический максимум. При этом, как отмечает Алексей Антонов, аналитик “АЛОР БРОКЕР”, стоит проявлять осторожность и повременить с покупками. “Индекс МосБиржи рос уже 7 сессий подряд и 1-2-дневная небольшая коррекция будет логичной”, – полагает он.

Правда, в начале торгов рубль должен последовать за нефтью и уйти под отметку 65 за доллар. В пользу такого движения говорит и снижение санкционной риторики. На вечерней сессии доллар проседал к рублю до 65,34 рубля, европейская валюта просела до 73,3 рубля.

Уже третий день подряд российский фондовый рынок пребывал в приподнятом настроении. Позитивный фон был несколько омрачен появившимися новостями о том, что американские сенаторы представили законопроект против вмешательства РФ в американские выборы. Речь идет о введении ограничений в отношении банковского, энергетического и оборонного секторов, а также госдолга России. На фоне этих сообщений российские индексы растеряли часть дневного роста.

При этом новые санкции будут активизироваться только в том случае, если в течение 30 дней после любых федеральных выборов в США будет установлено вмешательство РФ или любого зарубежного государства. Аналитики указывают на то, что пока не совсем ясны условия введения очередных санкций. Поэтому осторожный оптимизм победил в среду, и рублевый индекс продолжил восхождение, даря инвесторам надежды на повышение до исторического максимума. По итогам сегодняшних торгов индекс МосБиржи вырос на 0,2%, его значение составило 2532,32 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,7% – до 1224,35 пункта.

В лидерах роста отметились бумаги “Группы ПИК” (+2,8%), продолжающие отыгрывать позитивную отчетность компании. “Ни для кого не секрет, что сегмент строительства в прошлом году толкал вверх всю отечественную экономику, поэтому сильные результаты “ПИКа” удивлять не должны”, – отмечает старший аналитик информационно-аналитического центра “Альпари” Анна Бодрова.

Кроме того, ростом завершили день бумаги “Россетей” (+2,1%), “Мосэнерго” (+1,9%), ОГК-2 (+1,8%), “Северсталь” (+1,6%), ВТБ (+1,1%), “Сбербанк” (ап +1%, ао+0,4%), “Магнит” (+1%).

Ложку дегтя под закрытие дня на российском рынке добавили данные о запасах нефти в США. Минэнерго США отчиталось о росте запасов на 7,238 млн баррелей, тогда как прогнозировалось снижение на 425 тыс. баррелей. Между тем, запасы бензина в стране сократились на 1,781 млн баррелей, а запасы дестилятов снизились на 1,998 млн баррелей. В итоге, котировки “черного золота” приостановили повышение, уйдя под отметку $69. К 20:20 мск баррель Brent оценивается в $68,97, за “бочку” Light дают $62,34.

Появление негатива на сырьевом рынке вызвало ослабление акций нефтегазового сектора: “ЛУКОЙЛ” (-0,5%), “Башнефть” (ап -0,5%), РуссНефть” (-0,2%), “Роснефть” (-0,01%). Смогли остаться в плюсе бумаги “Газпром нефти” (+0,03%), “Татнефти” (ап +0,2%), “Сургутнефтгаза” (+0,4%), “НОВАТЭКа” (+0,6%), “обычка” “Башнефти” (+0,8%), “Газпрома” (+1,3%).

Поддерживаемый Минфином рубль показывает крепость к доллару. Большинство развивающихся валют сегодня также показало восходящую динамику. На вечерней сессии доллар проседает до 65,25 рубля, а вот европейская валюта укрепляется до 73,38 рубля.

Вопреки слабым статданным растут американские индексы. Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере снизился до 56,1 п., тогда как прогнозировался его небольшая просадка с 59,7 п. до 58 п. Заокеанские инвесторы надеются на позитивные итоги торговых переговоров США и Китая. Сегодня в Вашингтоне состоится встреча китайской делегации во главе с вице-премьером Лю Хэ с преговорщиками США. СМИ усиленно муссируют тему того, что переговоры находятся на финальной стадии, что, безусловно, является позитивным сигналом для фондовых площадок. Перемирие двух крупных держав поддержит восстановление мировой экономики. Согласно последним заявлениям, переговоры по тарифам на импорт товаров между США и Китаем прошли успешно, и сделка уже согласована на 90%.

Сегодня индексу МосБиржи не хватило сил для установления нового исторического максимума, при этом индикатор остался выше 2500 пунктов, что является хорошим техническим сигналом к дальнейшему росту. Правда, аналитики предостерегают от покупок на максимумах, да еще и под конец недели.

На открытии четверга отечественные индексы будут реагировать на новости по итогам переговоров США и Китая. При этом инвесторы будут ждать конкретных заявлений, а не поддерживающих словесных интервенций. Именно они создадут условия для настроений на российском рынке. Давление на рынок может вновь оказать санкционная тематика. “В четверг давление на нефтегазовый сектор может оказать фиксация прибыли на нефтяном рынке, а вот поведение банков будет определяться новостями в отношении возможных ужесточений со стороны США и общим аппетитом к риску”, – прогнозирует аналитик ИК “Велес Капитал” Елена Кожухова.

НОВАТЭК показал ожидаемо сильные результаты, немного превысившие наши и консенсус-прогнозы, и продемонстрировавшие высокий FCF, несмотря на значительный рост капзатрат.

С учетом этого мы считаем результаты умеренно позитивными для акций. На телеконференции, запланированной на сегодня на 16:00 по Москве (14:00 по Лондону), мы ожидаем услышать новую информацию о переговорах с потенциальными партнерами по проектам Арктик СПГ-2, последние новости по развертыванию Ямал СПГ, а также прогнозы целевых показателей добычи и капзатрат на 2019.